电子行业作为新兴科技板块的基础,行业的景气度保证了板块的高估值和吸引力,但也正是估值长期维持在高位导致了一旦业绩无法支撑,将面临业绩估值双杀的惨烈境地。目前,处于中报预告大多已披露而离正式中报揭晓还有1 个月左右的时间阶段,所以本周我们也选择了行业上半年订单不断、供不应求的细分行业,并在其中找出业绩具备前述特点的个股,例如产能供不应求的封装测试行业、大屏替代的LED 显示企业、摄像高清化趋势带来的升级需求的光学膜行业中的个股机会。建议投资者积极布局液晶和LED 显示领域龙头公司,主要推荐LED 显示龙头和小间距LED 电视首创者利亚德;拥有京东方、台湾面板厂家等稳定订单需求的6 代线平板玻璃基板供应商东旭光电。
    市场行情回顾:本周电子板块出现1.13%的下跌,与创业板同步进行调整。从目前的市场情绪和资金走向来看,以电子板块为典型的新兴科技板块将迎来大幅调整行情,预计此趋势将延续至中报公告结束。
    作为电子行业的重要推动力,消费电子出货量增速的下滑也是电子板块目前面对的困惑。从电子子版块表现来看,除半导体材料、显示器件和光学元件板块外,其他各子板块都不同程度的下跌,光学元件板块连续两周在行业指数下跌的背景下保持正收益。从个股表现来看,涨幅居前的个股主要集中在显示器件相关原材料和面板提供商。
    最新行业动态:(1)高通2013 年在多模LTE 芯片市场占有率高达94%。(2)联发科发布两款4G 八核处理器——MT6795 及MT6595。(3)ABI 预计2014 年全球智能手机出货量将达到12.5 亿部左右。(4)三星或已从台积电手中抢得高通和苹果的订单。
    公司动态:(1)利亚德(300296):预计中报业绩增长50%-80%;(2)长信科技(300088):预计中报净利增速在-20%-10%之间;(3)欣旺达(300207):上半年预计净利润同比增长43%-71%;(4)勤上光电(002638):实际控制人增持4033 万股。