自从2012年平板电脑高歌猛进,个人计算机PC的出货量和市占率大幅下滑,而今年这种下滑速度已经从两位数下降到2%左右的量级,主要受益于商用PC进入更换潮,微软停止对XP系统提供技术支持唤醒了企业更新老旧电脑的动力。今年二季度很多大型PC厂商都实现了强劲增长,全球五大PC厂商第二季度出货量增长9.8%,联想以19.6%的市场份额领跑全球,很明显的复苏趋势已经显现,虽然相信这次只是暂时的反弹行情,但这种超预期表现所带来的投资机会却是不会被市场所忽略的,也是超额收益所在。建议投资者积极布局PC芯片供应商和整机厂商,主要推荐国家信息安全和自主可控计算机整机产品领导厂商长城电脑;参股神州龙芯的多领域布局投资公司综艺股份。
    市场行情回顾:本周电子板块出现2.28%的下跌,跌幅处于创业板和大盘之间,本周中报业绩预告相继公告,从目前已披露的净利润来看,相比于去年中报同比增速下降30%-45%,正是中报业绩的低于预期使得本周电子板块和创业板都出现了较大回调,预计此趋势将延续至中报公告结束。从电子子版块表现来看,除被动元件和光学元件板块外,其他各子板块都不同程度的下跌,上周涨幅居前的集成电路和印制电路板跌幅分别达到了4.52%和3.8%。从个股表现来看,涨幅居前的个股主要集中在中报业绩预告实现高增长的个股。
    最新行业动态:(1)联发科二季度营收增长17.67%至541.33亿元,符合预期。(2)二季度全球PC出货量同比下滑了1.7%,好于预期。(3)2014中国国际机器人展览会在上海新中心举行。(4)苹果给台湾代工厂的首笔iPhone6订单达到6800万部。
    公司动态:(1)三安光电(600703):预计中报业绩增长40%以上;(2)北京君正(300223):预计中报亏损52.85-369.91万元;(3)聚飞光电(300303):上半年预计净利润同比增长25%-50%;(4)洲明科技(300232):上半年预计净利润同比增长82.97%-112.65%。